债券市场和股票市场是非常有意思的一对兄弟,中国债券市场特点:长期来看熊市比较短,牛市比较长;中国股票市场正好相反,是牛市比较短,熊市比较长,而且两者经常是交错开。即一般都是债券市场牛市的时候,股票市场是熊市,当然不排除一些极端情况下,两者同跌同涨,就像今年的上半年一样债券和股票市场都很低迷,但是下半年开始债券市场收益很可观,但是股市今年一直很低迷。
这就是债券和股票配比法,比如说你有20万的资金,你可以配置债券和股票各50%,也就是各10万,然后随着时间的推移,进行动态调整,比如说当股票涨幅超过债券,这时股票份额会超过50%,债券份额会低于50%,这就要赎回部分股票份额买入债券以保证股票和基金份额还是各50%。
这种方式的科学之处就在于一方面它可以完全克服人性的贪婪和恐惧,就比如当股市上涨过高过快的时候,你不会过于贪婪,会遵守配比原则不断赎回获利去购买债券,当股市跌的非常多进入了低谷区的时候,这时候债券的份额会相对很多,你又会不断的从债券赎回,在相对低的区域买入股票,反知债券也是一样。通过这种动态的不断调整的配比法,它的历史收益很可观的,历史统计是可以实现平均年化收益10%以上的。
当然,根据自己的风险偏好,风险承受能力,这个股票和债券的比例分配可以不是各50%,比如说你想长期保持股票是20%,债券是80%是可以的。又或者是股票是30%,债券是70%都是可以的。这里我给的建议是股票的配比比例不要超过债券,股票最多还是不要超过50%为好。这样在股市在超跌区域可以有相对充足的资金去抄底平摊成本。
另一个注意事项是是,如果普通投资者没有把握选好债券和优质股票,可以选长期业绩都不错的股票基金和债券基金代替。(如有侵权请联系删除)
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